1個(gè)多月前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)家金融監(jiān)督管理總局和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)金融糾紛調(diào)解工作高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。其明確要求進(jìn)一步堅(jiān)持和弘揚(yáng)新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，加強(qiáng)矛盾糾紛源頭預(yù)防、前端化解、關(guān)口把控，把非訴訟糾紛解決機(jī)制挺在前面，建立健全專業(yè)高效、便捷利民的金融糾紛調(diào)解機(jī)制，推動(dòng)金融糾紛調(diào)解組織依法高質(zhì)量開(kāi)展調(diào)解工作。

作為資本市場(chǎng)重要的調(diào)解組織，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“中證投服中心”）正積極貫徹落實(shí)上述《意見(jiàn)》。中證投服中心總經(jīng)理盧文道表示，將堅(jiān)持依法公正、高效便民、各方聯(lián)動(dòng)、專業(yè)化規(guī)范化原則，著力健全調(diào)解管理制度，優(yōu)化調(diào)解流程，提高調(diào)解服務(wù)效能，為有效保護(hù)中小投資者合法權(quán)益提供有力支撐。

2020年，中證投服中心設(shè)立全資子公司“中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心”，具體承擔(dān)調(diào)解管理職能。目前，中證投服中心已構(gòu)建了一張覆蓋全國(guó)全市場(chǎng)的糾紛調(diào)解網(wǎng)絡(luò)，形成了一套較為可行的糾紛調(diào)解制度機(jī)制，成為資本市場(chǎng)中起主導(dǎo)作用的行業(yè)調(diào)解組織。截至2025年4月底，累計(jì)為2萬(wàn)余名中小投資者挽回?fù)p失超42億元，及時(shí)將矛盾化解在基層，有效緩解了中小投資者維權(quán)難、維權(quán)貴、維權(quán)能力不足等困境。

全國(guó)調(diào)解“一盤棋”

隨著我國(guó)證券期貨新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)涉及的交易關(guān)系日益復(fù)雜，資本市場(chǎng)矛盾糾紛呈現(xiàn)涉眾型、跨行業(yè)、跨地域等特點(diǎn)，單一的行業(yè)調(diào)解、地域調(diào)解已無(wú)法滿足廣大中小投資者日益多元的維權(quán)訴求。

在此背景下，中證投服中心著力構(gòu)建一張覆蓋資本市場(chǎng)的行業(yè)糾紛調(diào)解網(wǎng)絡(luò)。2018年，中證投服中心完成全國(guó)布局，與35個(gè)轄區(qū)證監(jiān)局、地方行業(yè)協(xié)會(huì)合作設(shè)立35個(gè)調(diào)解工作站，建成“1+35”（“1”指中證投服中心本部）覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)，實(shí)行案件統(tǒng)一受理、調(diào)解屬地優(yōu)先、疑難糾紛全國(guó)調(diào)配，糾紛調(diào)解全國(guó)“一盤棋”格局基本形成。

目前，中證投服中心的調(diào)解網(wǎng)絡(luò)受理范圍已逐步擴(kuò)展至上市公司、證券、期貨、基金、投資咨詢等資本市場(chǎng)全領(lǐng)域，成為資本市場(chǎng)唯一能受理調(diào)解跨區(qū)域、全類型糾紛的投保機(jī)構(gòu)。在此過(guò)程中，建立起了一支涵蓋證券期貨行業(yè)專家、高校學(xué)者、資深律師、退休法官等在內(nèi)的500余人的公益調(diào)解員隊(duì)伍。

截至2025年4月底，中證投服中心累計(jì)受理各類案件28590件，調(diào)解成功21694件，投資者獲賠42.28億元，均占資本市場(chǎng)總量的五成以上，其資本市場(chǎng)糾紛調(diào)解主渠道地位不斷鞏固。

機(jī)制創(chuàng)新“一條路”

10年來(lái)，中證投服中心走出了一條機(jī)制創(chuàng)新之路，持續(xù)推動(dòng)糾紛調(diào)解工作實(shí)現(xiàn)新突破。

圍繞訴調(diào)對(duì)接與各級(jí)人民法院深化合作、不斷創(chuàng)新工作機(jī)制，是中證投服中心近年來(lái)調(diào)解工作的重點(diǎn)之一。如，中證投服中心與上海市虹口區(qū)人民法院創(chuàng)設(shè)“糾紛調(diào)解+司法確認(rèn)+強(qiáng)制執(zhí)行”機(jī)制，成功幫助208名投資者化解與某公司股權(quán)糾紛；又如，與上海金融法院首創(chuàng)“示范判決+損失測(cè)算+糾紛調(diào)解”工作機(jī)制，并成功應(yīng)用于某上市公司虛假陳述案，為2000多名投資者挽回?fù)p失超1億元。

截至2025年4月底，中證投服中心已與全國(guó)101家各級(jí)人民法院建立了訴調(diào)對(duì)接合作，累計(jì)接收法院案件近1萬(wàn)件，調(diào)解成功7600余件，超過(guò)資本市場(chǎng)訴調(diào)對(duì)接總量的50%，投資者獲賠金額超9億元。此外，中證投服中心還積極協(xié)助4100余名中小投資者進(jìn)行調(diào)解協(xié)議司法確認(rèn)，獲償金額超21億元。

中證投服中心還大力推動(dòng)調(diào)解工作進(jìn)駐投教基地、地方糾紛綜治中心，與基層法院合作建立調(diào)解驛站，進(jìn)一步織密全國(guó)調(diào)解網(wǎng)絡(luò)。日前，我國(guó)資本市場(chǎng)首家法院調(diào)解驛站在南京市建鄴區(qū)人民法院正式掛牌，中證投服中心將以此為起點(diǎn)，推動(dòng)調(diào)解資源下沉，助力資本市場(chǎng)治理效能提升。

推動(dòng)建立12386投訴直轉(zhuǎn)調(diào)解機(jī)制，直接將信訪工作與調(diào)解工作結(jié)合在一起，則是中證投服中心近年來(lái)機(jī)制創(chuàng)新的重要成果。2024年，來(lái)自12386的案件占中證投服中心受理總量的比例已接近30%，達(dá)到1478件，成為僅次于訴調(diào)對(duì)接的第二大案件來(lái)源。

調(diào)解規(guī)范“一本賬”

中證投服中心堅(jiān)持調(diào)解規(guī)范“一本賬”，“1+35”執(zhí)行同一套調(diào)解制度標(biāo)準(zhǔn)，確保解紛程序統(tǒng)一，同類糾紛適用法律一致?；谡{(diào)解實(shí)踐，不斷完善《調(diào)解規(guī)則》，并細(xì)化制定16項(xiàng)調(diào)解工作制度，實(shí)現(xiàn)了從投資者接待、案件受理到調(diào)解結(jié)案、卷宗歸檔的全流程標(biāo)準(zhǔn)化管理體系。

從具體制度看，中證投服中心已經(jīng)建立當(dāng)事人自行選擇與調(diào)解組織指派相結(jié)合的調(diào)解員選定制度，明確調(diào)解員回避要求；根據(jù)糾紛復(fù)雜程度，相應(yīng)建立簡(jiǎn)易調(diào)解、普通調(diào)解、疑難復(fù)雜調(diào)解等調(diào)解程序，采取調(diào)解員單獨(dú)調(diào)解、聯(lián)合調(diào)解等方式，健全現(xiàn)場(chǎng)調(diào)解、在線調(diào)解、電話調(diào)解等多途徑調(diào)解體系。

今年3月，中證投服中心召開(kāi)2025年度調(diào)解工作站會(huì)議，專門就進(jìn)一步提升調(diào)解工作規(guī)范化水平進(jìn)行研討。各方進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到，調(diào)解工作要運(yùn)用法治思維和法治方式，在法治框架和法律程序中解決投資者和相關(guān)主體的矛盾糾紛。為此，中證投服中心將進(jìn)一步完善調(diào)解工作制度體系和運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)調(diào)解工作和調(diào)解程序的規(guī)范化管理。

目前，中證投服中心正在對(duì)現(xiàn)有調(diào)解工作制度流程進(jìn)行深入梳理評(píng)估，將圍繞優(yōu)化完善調(diào)解規(guī)則、加強(qiáng)調(diào)解站日常管理、健全案件調(diào)解流程等方面，進(jìn)一步形成完備精細(xì)的調(diào)解制度，保障調(diào)解工作有序進(jìn)行。

糾紛調(diào)解“一愿景”

當(dāng)前，資本市場(chǎng)正經(jīng)歷深層次結(jié)構(gòu)性變化并向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，證券期貨矛盾糾紛數(shù)量總體處于高位。這些糾紛難以全部通過(guò)訴訟來(lái)解決，有必要充分發(fā)揮各類調(diào)解在資本市場(chǎng)糾紛化解中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為投資者提供更加高效、可信賴的權(quán)益維護(hù)途徑。這不僅有利于堅(jiān)持和發(fā)展新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，而且有利于更好保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

《意見(jiàn)》以及證監(jiān)會(huì)2024年5月發(fā)布的《關(guān)于完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制 深入推進(jìn)訴源治理的工作方案》，都要求中證投服中心充分發(fā)揮調(diào)解機(jī)制作用。

盧文道對(duì)此表示，中證投服中心將自覺(jué)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作全局和資本市場(chǎng)監(jiān)管大局下開(kāi)展調(diào)解工作，全面落實(shí)新“國(guó)九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策體系精神，堅(jiān)持踐行新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”這一原則，堅(jiān)守保護(hù)中小投資者權(quán)益這一目標(biāo)，厚植為投資者服務(wù)這一情懷，完善全國(guó)性的線上線下聯(lián)動(dòng)這張網(wǎng)絡(luò)，保障調(diào)解規(guī)范運(yùn)行這套標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化公益調(diào)解員這支隊(duì)伍，充分發(fā)揮行業(yè)調(diào)解在化解資本市場(chǎng)矛盾糾紛中的應(yīng)有作用，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

校對(duì)：冉燕青