國(guó)泰君安與海通證券合并重組再傳大消息。

3月16日晚間，國(guó)泰君安發(fā)布系列公告，宣布擬變更公司名稱(chēng)為國(guó)泰海通證券股份有限公司，并同步披露了合并后公司董事候選人以及吸收合并交割后客戶及業(yè)務(wù)遷移合并安排等重大事項(xiàng)。

國(guó)泰君安相關(guān)公告顯示，本次合并重組相關(guān)股份發(fā)行已全部完成，換股新增的59.86億股A股、21.14億股H股將于3月17日分別在上交所和香港聯(lián)交所上市流通。募集配套資金發(fā)行的6.26億股A股則有60個(gè)月限售期，目前不上市流通。3月17日上市流通新增股份的股票簡(jiǎn)稱(chēng)仍為國(guó)泰君安，在股東大會(huì)審議通過(guò)等程序完成后將根據(jù)新公司名稱(chēng)相應(yīng)變更股票簡(jiǎn)稱(chēng)。

擬更名“國(guó)泰海通證券”

根據(jù)公告，國(guó)泰君安中文名稱(chēng)擬變更為國(guó)泰海通證券股份有限公司，證券簡(jiǎn)稱(chēng)擬變更為國(guó)泰海通。本次擬變更公司名稱(chēng)已獲國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局預(yù)核準(zhǔn)，尚待公司股東大會(huì)審議通過(guò)；擬變更證券簡(jiǎn)稱(chēng)尚需經(jīng)上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所審核。

作為新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái)首例頭部券商合并重組，國(guó)泰君安與海通證券合并后的公司名稱(chēng)一直廣受關(guān)注，此前網(wǎng)絡(luò)上也有多種猜測(cè)?！昂喜⒑蠊久Q(chēng)為國(guó)泰海通在意料之中?！庇袠I(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，與此前市場(chǎng)猜測(cè)的其他名稱(chēng)相比，國(guó)泰海通這一名稱(chēng)更有優(yōu)勢(shì)，既體現(xiàn)了兩家公司名稱(chēng)的核心元素，彰顯歷史傳承，承接雙方的品牌聲譽(yù)，又作了一定創(chuàng)新，體現(xiàn)了兩家公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的合并原則。

值得一提的是，“君安”被隱去引發(fā)諸多證券業(yè)老人的懷念。上個(gè)世紀(jì)末，1999年8月，彼時(shí)的國(guó)泰證券與君安證券合并，國(guó)泰君安由此誕生。據(jù)悉，國(guó)泰證券是建設(shè)銀行1992年在上海發(fā)起創(chuàng)辦，1998年由上海政府注資18億并實(shí)際接管；而君安證券于1992年創(chuàng)辦于深圳，5家國(guó)企聯(lián)合投資。

不少海通人也悵惘若失，多年以來(lái)，海通證券曾是行業(yè)里唯一一家最早成立，卻從來(lái)沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)重大重組與更名的券商，也是不少海通人曾引以為傲之處。

近年來(lái)，券商更名不罕見(jiàn)。例如，2022年，指南針旗下的“網(wǎng)信證券”更名為“麥高證券”，“華融證券”更名為“國(guó)新證券”，“新時(shí)代證券”更名為“誠(chéng)通證券”。2023年，“安信證券”更名為“國(guó)投證券”，“九州證券”更名為“華源證券”。今年2月，“國(guó)聯(lián)證券”更名為“國(guó)聯(lián)民生”。此外，2024年8月，恒泰證券在香港的上市主體恒投證券發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)建議將“恒泰證券”更名為“金融街證券”，不過(guò)這一更名計(jì)劃至今尚未落地。

新公司董事候選人名單出爐

公告顯示，國(guó)泰君安第六屆董事會(huì)第三十二次臨時(shí)會(huì)議已審議通過(guò)公司第七屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人提名。候選人中，朱健、李俊杰、聶小剛為公司執(zhí)行董事。另有8名候選人為持有公司3%及以上股權(quán)的股東提名，其中，周杰等5名候選人由股東上海國(guó)際集團(tuán)推薦，哈爾曼由股東上海國(guó)盛集團(tuán)推薦，孫明輝由股東深圳市投資控股公司推薦，陳一江由股東新華人壽保險(xiǎn)公司推薦。后續(xù)，股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事將與職工董事共同組成新一屆董事會(huì)。

據(jù)券商中國(guó)記者了解，合并后公司黨委已經(jīng)成立，朱健擔(dān)任黨委書(shū)記、李俊杰擔(dān)任黨委副書(shū)記，李軍調(diào)任其他上海市管企業(yè)。按照黨內(nèi)任職情況，朱健、李俊杰預(yù)計(jì)將擔(dān)任合并后公司董事長(zhǎng)、總裁，不過(guò)有關(guān)職務(wù)尚待履行治理程序。另有消息稱(chēng)，國(guó)泰君安與海通證券其他領(lǐng)導(dǎo)班子成員除到齡原因外，預(yù)計(jì)均將留任。

有業(yè)內(nèi)人士分析，合并后公司的班子配置，最大程度融合了國(guó)泰君安、海通證券原有班底，將有利于文化傳承、隊(duì)伍穩(wěn)定、整合融合，更快釋放“1+1>2”協(xié)同效應(yīng)。

明確客戶及業(yè)務(wù)遷移合并安排

當(dāng)日晚間，國(guó)泰君安還披露了兩家公司關(guān)于實(shí)施客戶及業(yè)務(wù)遷移合并的聯(lián)合公告，針對(duì)吸收合并交割后客戶服務(wù)作出安排，具體來(lái)看，以下信息點(diǎn)值得關(guān)注：

一是海通證券客戶及業(yè)務(wù)將遷移并入合并后公司。海通證券客戶將轉(zhuǎn)為合并后公司客戶，由合并后公司提供相關(guān)服務(wù)，各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開(kāi)展。海通證券客戶遷移并入合并后公司后，客戶權(quán)益、委托方式、資金轉(zhuǎn)賬等均保持不變。

二是子公司業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開(kāi)展。自吸收合并交割日起，海通證券所持子公司股權(quán)歸屬于合并后公司，合并后公司將適時(shí)解決吸收合并后子公司之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，穩(wěn)妥有序完成整合工作，在解決方案實(shí)施前，各子公司業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開(kāi)展。

三是海通證券客服熱線將變更調(diào)整。自2025年4月7日起，海通證券投資者客戶服務(wù)熱線由95553統(tǒng)一為合并后公司客戶服務(wù)熱線95521。海通證券原95553客戶服務(wù)熱線將適時(shí)下線，具體下線時(shí)間將另行通知公告。

另外，公告也特別提示，在實(shí)施客戶及業(yè)務(wù)遷移合并過(guò)程中，部分跨期結(jié)算交收業(yè)務(wù)服務(wù)需提前清理或暫停，部分業(yè)務(wù)規(guī)則、流程與合同條款將相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)，由此將短暫影響海通證券客戶參與的相關(guān)業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)暫停與恢復(fù)的具體時(shí)點(diǎn)、處理方案及其他未盡事宜，合并后公司后續(xù)將適時(shí)發(fā)布相應(yīng)公告。

券業(yè)并購(gòu)、定增活躍度提升

從證券行業(yè)整體動(dòng)向來(lái)看，近期，不僅券商之間的并購(gòu)重組在持續(xù)推進(jìn)，定增也迎來(lái)邊際松綁。

申萬(wàn)宏源最新研報(bào)稱(chēng)，券商定增迎來(lái)邊際松綁。過(guò)去一周，天風(fēng)證券定增（募資不超過(guò)40億元，定增對(duì)象為控股股東宏泰集團(tuán)）獲上交所受理；此前國(guó)聯(lián)民生發(fā)行股份股買(mǎi)資產(chǎn)并配套募資20億已完成、國(guó)泰君安換股吸收并配套募資100億推進(jìn)中。此外，國(guó)信證券、中泰證券、南京證券的定增或發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)也在推進(jìn)中，券商整體資本運(yùn)作活躍度顯著提升。

中信建投非銀首席趙然認(rèn)為，證券板塊業(yè)績(jī)低谷已過(guò)，預(yù)計(jì)上半年基本面趨勢(shì)性向好，行業(yè)并購(gòu)事件有望在全年形成不定期的市場(chǎng)催化。

趙然分析稱(chēng)，自2024年10月起，市場(chǎng)交投的持續(xù)活躍，為券商的經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)等核心業(yè)務(wù)筑牢業(yè)績(jī)根基。與此同時(shí)，今年以來(lái)IPO過(guò)會(huì)速率顯著加快，多重因素疊加，預(yù)計(jì)上半年券商行業(yè)需求將展現(xiàn)出較大的改善彈性。此外，依據(jù)公司公告統(tǒng)計(jì)，目前業(yè)內(nèi)至少有8至9組券商同業(yè)正積極推進(jìn)并購(gòu)相關(guān)事宜，有望實(shí)現(xiàn)券商間資源的高效整合，促使其他券商在業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新等維度積極探索，從供給側(cè)視角為券商估值提升提供有力支撐。

排版：劉藝文????????

校對(duì)：李凌鋒?????????????