芯片產(chǎn)業(yè)鏈迎來新變化。

4月12日，廣汽發(fā)布C01、G-T01、G-T02等12款自主研發(fā)的車規(guī)級芯片，使用場景覆蓋智能汽車電源管理、制動、集成安全等多個領域。

有分析稱，在軟件定義汽車、智能化、電動化趨勢下，智能車控領域?qū)τ诟咝阅?、高可靠的車?guī)級芯片有了更高的需求。因此，汽車芯片自主可控將是我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵。

值得注意的是，在美國新一輪關稅政策的影響下，全球半導體供應鏈正面臨較大的不確定性。中國半導體行業(yè)協(xié)會11日發(fā)布《關于半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則的緊急通知》。有分析稱，“原產(chǎn)地”認定標準或?qū)⒁种泼蕾Y模擬芯片的進口，從而利好國產(chǎn)模擬芯片的發(fā)展。受此影響，A股半導體板塊周五強勢爆發(fā)，模擬芯片板塊掀起漲停潮。而美股模擬芯片巨頭股價下挫。

重磅發(fā)布

4月12日，廣汽集團正式發(fā)布C01、G-T01、G-T02等12款車規(guī)級芯片，系分別與中興微電子、裕太微電子、仁芯科技、矽力杰、極海、奕斯偉、杰華特、國芯、美泰等公司聯(lián)合開發(fā)，使用場景覆蓋智能汽車電源管理、制動、集成安全等多個領域。

其中，與中興微電子聯(lián)合開發(fā)的C01芯片，是我國首款自主設計的新一代16核心多域融合中央計算處理芯片；與裕太微電子共同打造的G-T01芯片，是擁有國內(nèi)最高容量的首款車規(guī)級千兆以太網(wǎng) TSN交換芯片；與仁芯科技聯(lián)合開發(fā)的G-T02芯片，是全球首款帶寬高達16Gbps的SerDes芯片；與矽力杰開發(fā)的G-K01芯片，是全球首款符合ASIL-D功能安全等級的6核RISC-V芯片。

為了進一步促進全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，廣汽還發(fā)布了“汽車芯片應用生態(tài)共建計劃”。此計劃通過深化“產(chǎn)學研用”協(xié)同創(chuàng)新，打造整車-控制器-芯片端到端聯(lián)動驗證平臺。其實施的“一芯多源”策略，通過操作系統(tǒng)、軟硬件接口、核心軟件算法、關鍵系統(tǒng)需求等方面的平臺化，實現(xiàn)了一類芯片多種解決方案，多個供應渠道，從而保障供應鏈的安全穩(wěn)定。

長期以來，國產(chǎn)車規(guī)級芯片自給率低，關鍵領域市場被國際巨頭把控。但隨著國內(nèi)巨頭紛紛入局，國產(chǎn)芯片企業(yè)獲得了更多與車企合作的機會，在供應鏈安全、成本控制等方面具有優(yōu)勢，國產(chǎn)替代空間巨大。

納芯微創(chuàng)始人、董事長、CEO王升楊在接受采訪時表示，目前，雖然中國芯片產(chǎn)業(yè)占整個汽車市場份額還不算特別高，可能只有10%—15%，但增速非?？欤耶a(chǎn)品的品類覆蓋越來越完整。

他進一步指出，在模擬芯片領域，國產(chǎn)芯片公司幾乎可以覆蓋絕大部分產(chǎn)品品類，而且我們在某一些產(chǎn)品品類上已經(jīng)逐漸建立起了優(yōu)勢，不管是從性能、功能、發(fā)貨規(guī)模，甚至是大規(guī)模發(fā)貨之后的市場表現(xiàn)，國產(chǎn)芯片公司已經(jīng)具備了不輸于國外企業(yè)的同等能力和市場表現(xiàn)。

半導體產(chǎn)業(yè)鏈的變數(shù)

在美國新一輪“對等關稅”政策的影響下，全球半導體供應鏈正面臨較大的不確定性，進口芯片正成為業(yè)內(nèi)關注焦點。

中國海關數(shù)據(jù)顯示，2024年中國集成電路進口金額達到3857.9億美元，同比增長10.5%。有分析認為，在關稅的影響下，中國直接從美國進口的產(chǎn)品較少。

4月11日，中國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則的緊急通知》。通知指出，根據(jù)海關總署的相關規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產(chǎn)地。中國半導體行業(yè)協(xié)會建議，“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關時的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報。

這意味著，不論哪國芯片企業(yè)，只要流片的晶圓廠不在美國，基本不受關稅影響。

而在美國晶圓廠流片、制造芯片較多的企業(yè)，預計將受到關稅影響。比如英特爾、德州儀器、美光、ADI（亞德諾）、Microchip、安森美、Skyworks、Qorvo等，他們大多是IDM模式的廠商，都在美國有產(chǎn)能布局。

有業(yè)內(nèi)人士稱，目前來看，影響比較大的還是流片在美國的模擬芯片，這塊國內(nèi)能做的廠商比較多，但是數(shù)字芯片暫時還沒有太大的波動，這部分產(chǎn)能很多都在中國臺灣以及亞洲區(qū)域。

花旗近期在對國產(chǎn)模擬芯片的研報中指出，隨著對美國進口產(chǎn)品的關稅增加，部分公司將會受到一定程度的影響。“德州儀器在中國的成本優(yōu)勢將基本被消除。預計中國模擬芯片供應商的全球市場份額約為6%—8%（領先供應商僅約1%市場份額），這為進一步本土化提供了充足空間?！被ㄆ旆Q。

另有分析稱，中國半導體行業(yè)協(xié)會的半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定標準，將抑制美資模擬芯片的進口，從而利好國產(chǎn)模擬芯片的發(fā)展。

受此影響，4月11日，A股半導體板塊強勢爆發(fā)，其中模擬芯片板塊掀起漲停潮，納芯微、圣邦股份、思瑞浦、唯捷創(chuàng)芯等模擬芯片公司全線漲停，唯捷創(chuàng)芯等射頻芯片公司股價亦大幅走強。

有模擬芯片廠商人士表示，盡管短期內(nèi)由于市場大環(huán)境變化激烈，企業(yè)業(yè)務端還在觀察下游反應，難以對需求端的變化輕易下定結(jié)論，但長期來看對國內(nèi)芯片企業(yè)發(fā)展而言，國產(chǎn)自主可控加速應該是大趨勢、大機會。

集邦咨詢判斷，為適應國際形勢變化，2025年第一季度，下游品牌廠大都提前出貨，有助供應鏈中內(nèi)存庫存去化，預計一般性內(nèi)存價格跌幅將收窄。另外，原廠減產(chǎn)疊加消費電子品牌商順應國際形勢變化而提前生產(chǎn)，帶動需求，加上電腦、智能手機和數(shù)據(jù)中心等應用領域已開始重建庫存，預計2025年第二季度閃存價格將止跌回穩(wěn)。

校對：王朝全

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