作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺(tái)，淮河能源(600575)持續(xù)強(qiáng)化主業(yè)、消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。公司自2024年12月16日晚間宣布籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬收購(gòu)淮南礦業(yè)持有的淮河能源電力集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”）89.30%股權(quán)并募集配套資金，自12月17日開(kāi)市起停牌不超過(guò)10個(gè)交易日。10個(gè)交易日過(guò)去，12月30日晚間，公司如期披露本次交易預(yù)案，次日起復(fù)牌。

推動(dòng)煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增厚上市公司業(yè)績(jī)

根據(jù)預(yù)案，標(biāo)的公司為淮河控股下屬電力業(yè)務(wù)持股平臺(tái)，通過(guò)控股或參股形式開(kāi)展火力發(fā)電業(yè)務(wù)及部分新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，并通過(guò)下屬電廠持有一座配套煤礦。標(biāo)的公司地處全國(guó)14個(gè)億噸級(jí)煤炭基地之一的兩淮礦區(qū)、6個(gè)大型煤電基地之一的淮南基地，電廠所處地周邊擁有雄厚的煤炭資源儲(chǔ)量，且煤種齊全、煤質(zhì)優(yōu)良，燃煤供應(yīng)充足。

本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)、煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。而標(biāo)的公司的主要產(chǎn)品為電力，下屬配套煤礦的主要產(chǎn)品為煤炭，因此標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與上市公司高度重合，存在較大的協(xié)同空間。在本次交易后，有利于上市公司進(jìn)一步聚焦主業(yè)，強(qiáng)化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺(tái)的戰(zhàn)略定位。

火力發(fā)電作為保障電力供應(yīng)安全的重要支撐，在能源保供領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。標(biāo)的公司通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源共享、就地轉(zhuǎn)化，不僅降低了煤炭獲取及運(yùn)輸成本，進(jìn)而節(jié)約發(fā)電成本，還能減少煤炭運(yùn)輸造成的污染，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大化，符合我國(guó)煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。

高質(zhì)量發(fā)展是企業(yè)安身立命之本，在運(yùn)營(yíng)管理方面，標(biāo)的公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)和管理人才隊(duì)伍，緊跟電力行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)并把握市場(chǎng)機(jī)遇，持續(xù)提升企業(yè)效益，并致力實(shí)施能源清潔化發(fā)展戰(zhàn)略，積極布局政策鼓勵(lì)的大容量、高性能火電機(jī)組，提高燃料利用效率，助力建設(shè)國(guó)家大型煤電基地，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級(jí)，并以先進(jìn)高效的環(huán)保設(shè)施有效控制污染物排放，實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗和環(huán)保目標(biāo)。

標(biāo)的公司在2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.18億元，同比增長(zhǎng)43.67%；歸母凈利潤(rùn)12.15億元，同比增長(zhǎng)207.85%；2024年前三季度的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為73.34億元、8.67億元；截至2024年9月末的總資產(chǎn)、歸屬于母公司的所有者權(quán)益分別為223.11億元、116.52億元。本次交易完成后，標(biāo)的公司將納入上市公司的合并范圍，上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)等將大幅增長(zhǎng)，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到顯著提升，綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

響應(yīng)政策及監(jiān)管要求，踐行國(guó)企責(zé)任擔(dān)當(dāng)

重組完成后，淮河能源的火力發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模將得以擴(kuò)張，上市公司可通過(guò)整合標(biāo)的公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同，擴(kuò)充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，有利于保護(hù)上市公司全體股東的利益。

公司進(jìn)一步整合煤炭與火電產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)，從多方面實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提升效用。既響應(yīng)了2024年9月中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》中“支持傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購(gòu)?fù)袠I(yè)或上下游資產(chǎn)，加大資源整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度”的號(hào)召，也落實(shí)了2023年6月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)方案》（2023—2025年）中“加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司力度，積極利用上市公司平臺(tái)實(shí)施專業(yè)化整合”的要求。

本次交易前，淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，并已通過(guò)資產(chǎn)重組方式將部分煤電資產(chǎn)注入了上市公司。通過(guò)此次交易，淮南礦業(yè)將進(jìn)一步向上市公司注入電力主業(yè)資產(chǎn)，是履行其對(duì)資本市場(chǎng)公開(kāi)承諾的重要舉措，也是用實(shí)際行動(dòng)積極響應(yīng)國(guó)有企業(yè)改革的政策要求。

此外，本次交易也是公司控股股東切實(shí)履行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾的必要舉措，有助于淮南礦業(yè)及上市公司高效解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，履行資本市場(chǎng)承諾，保護(hù)上市公司中小股東利益。（CIS）